财联社 10 月 1 讯(记者 闫军)满屏都在刷新记录!9 月 30 日,量价齐飞,最快破万亿纪录、2.6 万亿天量成交额,创业板、科创 50 指数、北证指数以及深成指数单日涨幅均创造了历史。
指数暴力拉升带动相关 ETF 的大涨,ETF 涨得有多疯?截至收盘,30 只股票 ETF 涨幅超过 20%,创业板指数、科创 50 指数大涨超 15%,大幅溢价之下,创业板、双创主题 ETF 涌现涨停潮。
涨幅惊人,成交量更是前所未有的活跃。全市场最大的 ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 单日成交达到 257.99 亿,打破尘封 9 年的单日成交量,上一次还是 2015 年 7 月 6 日创造,单日最高成交量是 199.12 亿元。
可以说,9 月 24 日超预期政策助推下的本轮大涨中,ETF 成为最靓的崽!回顾这 5 个交易日(9 月 24 日 -30 日)的大涨,股票 ETF 涨幅与交易还有哪些超预期之处?为何是双创领衔涨幅?ETF 整体规模与内部结构分化上又有哪些特点?
焦点一:突破新高!境内 ETF 规模达 3.02 万亿
财联社记者获悉,截至 9 月 27 日,境内 ETF 规模 3.02 万亿,首次突破三万亿大关,较年初增长 47%,沪市 ETF 规模 2.4 万亿,权益 ETF(股票 + 跨境)2.11 万亿。其中,沪深 300 指数基金超过 1 万亿,场内沪深 300ETF 规模是 9646 亿,场外指数基金规模 700 多亿,境外挂牌规模为 400 多亿。境内 ETF 规模正在加速扩容,从 0 到第一个万亿用了 17 年,第二个万亿只用了 3 年,而突破三万亿仅仅历时 9 个月。
借助宽基 ETF 入市成为今年投资者重要的特征,交易所数据显示,宽基 ETF 今年以来资金净流入额超 8100 亿元,为去年全年资金净流入的 2.5 倍,已连续 4 年实现资金净流入。
与此同时,千亿 ETF 阵营也在不断壮大。截至 9 月 27 日,境内千亿级宽基 ETF 已达 6 只。其中,沪市华泰柏瑞沪深 300ETF 规模 3658 亿元,是境内首只规模超 3000 亿的 ETF;易方达沪深 300ETF 规模 2389 亿元,为境内第二只规模突破 2000 亿的 ETF;华夏沪深 300ETF 和华夏上证 50ETF 规模分别达到 1565 亿元、1522 亿元。此外,南方中证 500ETF 规模也突破千亿,为 1098 亿元。
市场人士指出,随着指数投资生态的逐步完善和中长期资金入市需求的稳步提升,宽基 ETF 的长期配置价值将逐渐显现,未来有望出现更多宽基旗舰产品。
华泰柏瑞指数投资部总监柳军此前表示,即使当前 A 股整体盈利周期尚处新旧动能转换中的相对低位阶段,但部分上市公司披露的 2024 年中报业绩已展现出相对良好的复苏态势,特别对于沪深 300 指数来说,尽管全指数净利润同比仍呈负增长,但单看二季度已实现正增长,显示出业绩企稳和改善的趋势。与此同时,美联储降息周期的开启有望吸引外资加速回流中国资本市场,为市场注入更多活力。在多重利好加持下,具备标杆属性的沪深 300ETF 有望成为境内外长期资金布局优质中国资产的重要通道。
焦点二:牛市最锋利的矛!65 只股票 ETF 近 5 日涨幅超过 40%
超预期政策陆续发布以来,A 股迎来暴涨。跟踪指数的 ETF 成为本轮反弹中最锋利的矛,自 9 月 24 日以来,场内近 800 只股票 ETF 近 5 日收益率悉数收涨。其中,65 只 ETF 近 5 日涨幅超过 40%,包括创业板 ETF、创 50ETF 等 9 只 ETF 涨幅超过 50%,博时 BOCI 创业板 ETF 涨幅最高,达到 58.07%。
创业板指数、科创 50 指数大涨超 15%,跟踪双创板块的主题 ETF 掀起涨停潮。包括景顺长城创业 50ETF、华宝双创龙头 ETF、南方科创 50ETF 等 40 只 ETF 大涨 20CM。牛市思维之下,创业板、科创板等科技、医药板块更容易受到资金的青睐,能够快速反应市场的 ETF 成为投资者跑步入场的重要投资工具。
从细项得分来看,山煤国际E项得分62.35,评级为CC,行业内排名51/64(E项目评分维度包括气候变化、资源利用、环境污染、环境友好、环境管理);S项得分78.28,评级为BB,行业内排名28/64(S项目评分维度包括人力资本、供应商、社会贡献);G项得分78.67,评级为BB,行业内排名32/64(G项目评分维度包括股东权益、治理结构、信披质量、治理风险、外部处分、商业道德)。
为啥创业板涨幅如此惊人?华安基金许之彦表示,创业板 50 指数受益政策红利涨幅居前。前期政策讨论广泛,涉及宏观经济、资本市场及并购重组等多方面。其中,并购重组政策尤其值得关注,特别是针对科创板和创业板的推动措施,旨在促进科技创新和生产力发展。这反映了中国向高质量经济转型的决心,鼓励硬核科技(科创板)和"三创四新"企业(创业板)的成长。
焦点三:天量成交!6 只股票 ETF 盘中成交额超百亿
00 后跑步入场,有老股民调侃"用炒币的风格来炒股",盘中成交前所未有的活跃,午后多只股票 ETF 创下单日成交纪录。截至收盘,巨无霸华泰柏瑞沪 300ETF 成交额 258 亿,打破单日成交纪录。此外,华夏科创 50ETF、易方达创业板 ETF、南方中证 1000ETF、南方中证 500ETF 以及华夏上证成交额分别达到 145 亿、143 亿、133 亿、114 亿以及 102 亿。
场内成交额超过 10 亿的股票 ETF 达 35 只。整体来看,近 800 只场内股票 ETF 合计成交达到 2263 亿,占全市场成交额近 10%。
焦点四:买盘汹涌,满屏净是高溢价
高溢价依然持续,市场买方力量空前。今日包括南方、华夏等房地产 ETF 基金,广发中证 500ETF、华夏沪深 300LOF 等多只场内基金纷纷发布高溢价风险提示、甚至临时停牌公告。
比如,易方达基金公告称,旗下并购重组 LOF 因溢价较高,9 月 30 日 9:30-10:30 停牌一小时。基金公司提醒投资者二级市场溢价较高,盲目跟风可能面临重大损失。该基金因名字"并购重组"最近成为网红基金,9 月 24 日 -28 日期间涨幅达到 40.17%。
截至 30 日收盘,全市场仍有近 300 只股票 ETF 溢价超 1%。BOCI 创业板 ETF、创科技 ETF 溢价高企,分别达到 11.19%、10.97%。有投资者发现,连超 3600 亿规模的华泰柏瑞沪深 300ETF 都溢价达到 3.42%,"买买买"的节奏根本停不下来。
基金公司集体看多后市
"有没有新股民的群拉我一下。老股民都太保守了""牛市初期不要看基本面,冲就好了!"上涨的并不只是 A 股。
有网友表示:买 10cm 的,看着 20cm 发呆;买 20cm 的,看着 30cm 发呆;买 30cm 的,看着没有涨跌幅限制的港股发呆;没有涨跌幅限制的港股,看着一天 18 倍的新股发呆;18 倍的新股看着 239 倍的期权发呆;这不是逼空,这简直就是逼疯!
上涨也让投资者观点有所分化,专业投资者怎么看呢?
中欧基金表示,在细致审视了近期的政策动向和市场反应后,可以对 A 股市场的后续走势做出更为积极的展望。预计未来一段时间,随着政策的逐步落实和增量政策的推进,A 股市场有望走出过去三年的低迷状态,进入新的发展阶段。
金鹰基金在 10 月展望中表示,预计市场或将延续估值回升行情,资产负债表修复将推动经济边际企稳,提振市场信心。自 9 月 24 日一揽子政策发布以来,市场风险偏好快速回升、内外资集体流入,全行业迎来估值修复,赚钱效应回归。即将进入 10 月,考虑到本次政策转向时点和力度均大幅超市场预期,市场情绪有望维持高涨,短期仍处于政策发酵期,对宏观经济数据有所脱敏。在股指急速上涨后,全 A 估值水平仍相对偏低,建议对政策受益方向的结构性景气方向保持关注。
西部利得基金何奇表示,地产和黄金或将成为未来一段时间 A 股主线。美联储超预期降息 50BP、国内经济仍有压力的背景下融资炒股的费用,具有逆周期属性的地产和弱经济属性的黄金有望成为 A 股主线。美联储降息将促进打开国内货币政策空间,地产政策有望超预期出台维稳经济;而美债利率下行、全球央行购金及机构投资者增持黄金 ETF 基金成为金价上涨的驱动力,滞涨的黄金股在金价上行背景下或将迎来估值修复。